Lad mig vise dig en figur, som vi benytter til at holde investerings-skuden på ret køl – hvilket er lettere sagt end gjort.
Tag følgende ti områder af de finansielle markeder:
Hvert marked er tildelt en farve. Det skal vi bruge om et øjeblik!
Opgave: Kan du gætte hvilke markeder, der vil gøre det bedst resten af året? Eller næste år?
Du skal få lidt ”hjælp”. Her er afkastene i selvsamme markeder siden 2007:
Hvert år er afkast rangordnet fra højest til lavest, som du kan se. Og farverne er som angivet øverst i de ti markeder. Du kan derfor aflæse afkast for hvert marked/afkastklasse ved hjælp af farvekoden år for år, kolonne for kolonne. Ja, man skal lige vænne sig til det.
Tag år 2007: Her gav aktier i nye markeder fede 26%, mens amerikanske small cap aktier og ejendom faldt med henholdsvis 16% og 25%. Derfor må nye markeder være bedst, eller hvad? Længst til højre kan du se resultatet for de seneste ti år. Taberne i 2007 var vinderne målt over hele perioden, selv efter den rædselsfulde start.
Kig på figuren. Hånden på hjertet: Kan du se et mønster? Jeg kan ikke. Uanset hvilken farve jeg vælger, så danser den rundt fra år til år uden større mål og mening.
Figuren hjælper mig til at bevare min mentale investor-helse. Afkast i løbet af et kalenderår fortæller ikke hvad der er ”godt eller skidt” de kommende år. Vinder-klassen i de to årtier før 2007 var…gæt selv…råvarer, bundproppen i figuren, der blev næsten halveret siden 2007.
Afkast for uger, måneder eller hele år er stort set meningsløse for investorer. Der vil altid være afkastklasser der gør det relativt dårligt i en portefølje med god risikospredning. Det kan ikke være anderledes. Lad være med at kigge på de seneste afkast og tænk ”den der, den skal ud af min portefølje, den leverer for ringe”.
At investere bredt i forskellige afkastklasser beskytter dig mod overmod og manglende evne til at spå om fremtiden. Strategien passer ikke til alle – day tradere, Millionærklubbens aktie-underholdere eller Karsten Ree, hvis jeg skal nævne nogle. Men det er det bedste redskab jeg kan anbefale til at styre din risiko og følelser med.
Brug det, og få et bedre liv som investor.