Er mit afkast godt eller dårligt? Det spørgsmål får vi ofte i Assure Fondsmæglerselskab. Og med god grund.
Jeg fortæller med glæde, at fondene i vores porteføljer leverer præcis som de skal, nemlig stort set som deres sammenligningsindeks. Det medfører få jubelscener i år. For hvad hjælper det, hvis du sammenligner din portefølje af aktier og obligationer med det danske eller amerikanske aktiemarked? Eller hvad med naboen, der triumferende fortæller over hækken om et par ”nøje udvalgte aktier”, der har givet ”et vildt godt afkast”?
Afkastsammenligning giver kun mening, når vi sammenligner æbler med æbler. Jeg skal skåne dig for en teknisk langgaber-forklaring. Men æbler med æbler er vi nødt til at være enige om.
Derfor vil jeg sammenligne mine æbler med tilsvarende æbler blandt danske investeringsforeninger, så får vi svar på spørgsmålet, om afkastet er godt eller dårligt.
Globale aktieforeningers resultater i år
Investeringsfondsbranchen (IFB) offentliggør hver måned en række nøgletal for danske investeringsforeninger. I figuren kan du se afkastet i samtlige 63 globale aktieforeninger i de første otte måneder af 2017, sorteret fra lavest til højest:
Resultaterne spænder fra -8 til +10 procent fordelt omkring en median på +0,1 procent som oplyst af IFB.
I Assure Fondsmæglerselskab investerer vi globalt. Derfor er det rimeligt at sammenligne med globale investeringsforeninger ovenfor. Og hvad var aktieafkastet i Assure Fondsmæglerselskab i samme periode og i samme marked? Svar: +2,3 procent (den røde søjle i diagrammet). Altså omtrent 2 procent bedre end alternativet målt over de seneste 8 måneder. Her sammenligner vi med dit relevante alternativ ude på markedspladsen; danske investeringsforeninger der investerer globalt som dig.
Kan jeg ikke bare vælge de gode fonde?
Måske tænker du, at det må være muligt at sortere de dårlige fonde fra og kun vælge blandt de gode? God ide, men…hvilke fonde er de gode? Dem med historisk gode resultater? Lad os se efter.
Udvælger jeg de fem globale fonde med de bedste resultater målt over de seneste 10 år, så har de alle givet et negativt resultat i år. Bedste afkast i år findes hos Handelsinvest Verden, der sidste år var 8 procent under markedsafkastet. Vi kan med andre ord ikke bare vælge dem, der historisk klarede sig godt, og regne med at de også klarer sig fremover.
Vi finder præcis det samme mønster, når vi måler og vejer afkastdata siden år 2000 – du kan finde vores analyse om afkast på danske aktiefonde i forhold til ETF’er ved at klikke her [1].
Flere sammenligninger i fremtiden
Så aktieafkastet i porteføljerne har igen i år – målt med den globale målestok – været tilfredsstillende.
Fremover vil vi jævnligt sammenligne med de officielle afkasttal fra IFB, så du løbende er orienteret om, hvordan vi ligger til i forhold til et bredt udvalg af danske forvaltere.
NB! Omtalte resultater gælder kun, hvis du har været fuldt investeret i hele 2017.