Sådan skal du gøre med en stak kontanter

Fornemmelsen er klar blandt investeringsfolk som mig for tiden: Mange har kvaler med at få kontanterne investeret. Usikkerheden i markederne synes stor (selv om vi inderst inde godt ved, at den aldrig forsvinder), og sidste års kursklø lurer i baghovedet.

Så… hvad gør man, når man skal have sit indestående i banken aktiveret?

Skal man placere pengene i store og veletablerede selskaber, også kaldet blue chip aktier? Eller indeksfonde? Solceller? Obligationer? Ejendom?

Svaret er: Før du gør noget, er du nødt til at være afklaret omkring din investeringsfilosofi. Her er et hurtigt bud på mine grundpiller, når jeg investerer:

• Hold din plan så enkel og overskuelig som mulig
• Omkostninger og skat gør en stor forskel
• Forudsigelser om markederne kan ikke bruges til at opnå højere afkast
• Intet gror ind i himlen
• Afkast og risiko går hånd i hånd. Forvent modvind undervejs
• Din adfærd, særligt i stormfulde perioder, er afgørende for dit langsigtede afkast
• Husk altid, at du er langsigtet investor

Der er sikkert flere punkter, men ovenstående udgør et enkelt sæt regler, som ligger til grund for alle mine investeringsbeslutninger.

Hvad er fordelene ved at være sig bevidst om fundamentet for sine investeringer? Der er mange! For eksempel at man fokuserer på de store ting i porteføljen i stedet for at vågne hver morgen og spekulere på, om det mon er i dag, man skal ændre sammensætningen af investeringerne. Du får simpelthen mere tid og færre bekymringer. Du begår færre fejl.

Når det kommer til investeringsfilosofi, kan man opdele investorer i fire kategorier:

1. Dem uden nogen form for rød tråd, der før eller siden opgiver ævred eller taber en stor del af deres penge på et lovende eventyr
2. Dem der jagter det nye og spændende (tænk AI, bitcoin, etc) med fokus på kortsigtet spekulation, helst noget der har givet kanonafkast de seneste år i håbefuld forventning om, at tiden begynder at gå baglæns
3. Dem der lægger en plan med tilhørende asset allokering og strategi, men som taber sutten, når markederne falder stort og hurtigt, eller som ikke kan holde ud at høre naboen, banken eller onkel Kurt fortælle om sine vinderaktier (og kun dem). Følelsen af at gå glip af noget tager overhånd
4. Dem der har en investeringsplan, de kan holde fast igennem tykt og tyndt

Inden du får din cool cash investeret, er det afgørende at du finder ud af hvilken type investor du er. Ellers kaster du dig ud i noget, som med stor sandsynlighed kuldsejler, uanset hvilken strategi du vælger. I investering skal filosofi og strategi være tæt sammenvævet.

Hvis du fortsat har svært ved at få dine kontanter i markedet, så kan du med fordel overveje at få det gjort i flere portioner. Helt konkret: ”Jeg ønsker at få mine kontanter investeret. Jeg synes det er svært. Derfor deler jeg opgaven op i flere bidder. Jeg investerer halvdelen nu, og halvdelen om en måned.”

Hvis det virker for dig, så er det en god plan for at komme i mål med det, du ønsker. Om du deler det op i to eller fire portioner, eller om du gør det over flere uger eller måneder, er underordnet. Bare det bliver gjort.

Alligevel ser vi ikke sjældent, at planen kæntrer, når man skal investere næste bid og investor opdager, at han (og jo, mænd er klart værst i denne sammenhæng!) faktisk ikke var dedikeret til planen. I stedet står investor med samme uløste opgave: Hvordan skal jeg investere de resterende kontanter? Det er skruen uden ende, en sand tidsrøver.

En plan, man ikke fører ud i livet, er ingen plan.

En god plans værste fjende er søgen efter den perfekte plan for enden af regnbuen.

Læg en rimelig plan. Få den eksekveret. Kom videre. Fokuser på det, du kan gøre noget ved. Og husk at du er langsigtet investor.

God sommer til alle!